Forex Insider Tips – Reuters melaporkan bahwa perusahaan AS yang beroperasi secara internasional semakin banyak menggunakan swap mata uang silang, juga dikenal sebagai cross-currency swap, untuk mengurangi biaya pendanaan utang mereka.
Memanfaatkan suku bunga zona euro yang lebih rendah dibandingkan dengan suku bunga AS, strategi keuangan ini melibatkan pertukaran pokok pinjaman dan pembayaran bunga dari dolar ke euro. Para bankir dan penasihat perusahaan memperkirakan tren ini akan berlanjut, terutama jika Federal Reserve dan bank sentral lain mengikutinya.
Karena perbedaan suku bunga antara AS dan negara-negara besar lainnya semakin melebar, permintaan untuk swap ini telah meningkat. John Wahr dari kelompok produk derivatif U.S. Bank mengatakan bahwa ada peningkatan transaksi baru dan restrukturisasi lindung nilai yang sudah ada, terutama yang berkaitan dengan mata uang AS dan euro.
Seringkali digunakan sebagai lindung nilai terhadap volatilitas dan untuk melindungi dari dampak ekonomi makro yang mungkin, seperti konsekuensi dari kebijakan perdagangan dan tarif Presiden Trump.
Data Clarus menunjukkan peningkatan 7% dalam volume swap mata uang silang EUR/USD setiap bulan hingga $266 miliar pada Januari 2025 dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun 2024. Jackie Bowie dari Chatham Financial mengatakan bahwa dengan menggunakan swap ini, bisnis dapat menghemat jutaan dolar dengan mengubah pembayaran bunga dolar ke euro.
Swap ini akan menjadi lebih menguntungkan di awal tahun 2025 karena penurunan euro ke level terendah dalam lebih dari dua tahun terakhir terhadap dolar. Chatham’s Amol Dhargalkar mengatakan bahwa bisnis telah memanfaatkan tren ini dengan merestrukturisasi swap mereka di awal tahun ini. Bisnis telah menggunakan keuntungan dari swap ini untuk membayar utang.
Meskipun ada keuntungan, perusahaan tetap berhati-hati terhadap risiko yang terkait dengan membuat eksposur valuta asing derivatif. Marc Fratepietro dari Deutsche Bank dan Eric Merlis dari Citizens di Boston mengatakan bahwa jika mata uang asing yang mendasarinya menguat terhadap dolar, ada kemungkinan kerugian mark-to-market.
Namun, keadaan pasar saat ini menawarkan kesempatan yang menarik bagi bisnis untuk melindungi nilai mereka dari perubahan suku bunga dan mata uang.
Pergerakan pasar baru-baru ini, seperti kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah zona euro ke level tertinggi dalam dua minggu terakhir di tengah ketegangan geopolitik dan komentar Bank Sentral Eropa, menunjukkan kelemahan strategi keuangan ini. Namun, ketidakpastian saat ini mengenai langkah The Fed dan ECB selanjutnya dilihat oleh beberapa orang, seperti Merlis, sebagai peluang bagi klien untuk melakukan lindung nilai terhadap ketidakpastian ekonomi makro yang lebih luas.
Saham apa yang layak dibeli untuk trade Anda berikutnya?
Dengan valuasi yang meroket di 2024, banyak investor yang ragu untuk menanamkan lebih banyak dana di saham. Bingung tentang tujuan investasi Anda berikutnya? Dapatkan akses ke portofolio kami yang telah diuji dan ketahui peluang yang memiliki potensi besar.
Rekaman yang sangat mengesankan dicatat oleh AI ProPicks pada tahun 2024: dua saham meningkat lebih dari 150%, empat saham lainnya meningkat lebih dari 30%, dan tiga saham meningkat lebih dari 25%.
Anda dapat mempertimbangkan berbagai strategi untuk membangun kekayaan dengan portofolio yang dirancang untuk saham Mid Cap, Teknologi, Dow, dan S&P.
